理财净值化转型浪潮来袭超1600款“前浪”产品提前夭折



在转型压力之下,银行表内理财大整顿正在火热持续进行中。10月28日,多位银行业从业人士透露称,目前所在银行新发布的理财产品中已经没有保本理财产品,同时存量产品的规模也在持续下压。另据第三方机构监测数据显示,自2018年初至2020年10月20日,银行理财市场共有1618款产品提前终止运作。随着保本理财等不符合“资管新规”原则的理财产品逐渐退出市场,净值化产品转型成为趋势,但客户的接受度仍是银行理财业务面临的一个关口。在分析人士看来,净值型理财产品的估值相对复杂,银行要定期披露产品净值,对银行的投研能力、技术水平有更高的要求。

1618只理财产品提前退出

截至目前,石城川团队为听障人士开发的“音书APP”收获了60多万用户,为国内外听障人士提供了数亿次辅助沟通。如今,通过“音书APP”,听障人士不仅能和健全人进行视频聊天,还能听懂老师在课堂上播放的PPT视频。

今年3月底,商业财经杂志《福布斯》公布了2020年度“亚洲30位30岁以下精英”榜单,来自四川犍为、28岁的石城川入选。2019年,他曾入选2020年度“中国30位30岁以下精英”榜单。

有市场分析人士表示,在监管政策的影响下,部分不符合监管新规原则的理财产品提前终止势在必行。融360大数据研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示,理财产品提前终止主要是受监管和控成本两方面的影响:一方面,银行要不断推动理财产品转型,在“资管新规”过渡期截止前完成存量资产整改任务,提前终止的均为不符合“资管新规”的老产品;另一方面,近两年在流动性宽松背景下,理财收益率持续下跌,而过去银行发行了很多高收益产品,期限普遍偏长,银行成本压力凸显,即使有损到投资者利益也要提前终止这部分理财。

强降雨致四川部分地方受灾。据达州市防办报告,达州全市10.95万人不同程度受灾,因暴雨致5人失踪,1人受伤,紧急转移安置6324人。

据广安市防办报告,岳池县1.5万人不同程度受灾。16日8时20分,广安市广安区东岳镇丰都村境内东恒水库管理人员在巡库时发现大坝外坡左坡脚排水棱体出现部分垮塌和渗漏现象,渗漏水量约每秒0.1立方米。现广安市已采取应急处置措施,目前该险情已基本得到有效控制。

在保本理财规模压缩、非保本理财向净值化不断转型“蜕变”的背景下,理财业务也正经历着转型的阵痛。一位国有大行从业人士向北京商报记者直言,目前银行内部比较棘手的还是存量理财产品的处置问题,尤其是非标资产;还有就是系统建设、信息披露等,管理能力能否跟上净值波动。

据了解,近期,石城川团队又设计出了一款产品,让使用者与老年人或听障人士打电话时,可以把手机音量进一步放大,还可以把声音转换成字幕,用大号字体显示在屏幕上,让对方可以边听边看。这样,老年人或听障人士与人通话就不存在障碍了。

希望帮助4.6亿听障人士

无独有偶,北京农商银行此前也在官网发布公告称,根据“资管新规”及理财产品净值化转型要求,该行提前终止“北京农商银行‘金凤凰理财’稳健富荣金色时光天添鑫悦享人民币理财产品”。

光环背后,不为人知的是,石城川11岁时因病双耳失聪,但他凭借自己的努力,在2011年以裸分超过重本线41分的佳绩考入暨南大学,现在是广州音书科技有限公司CEO。该公司开发的“音书APP”,已让60余万听障人士“看见”了声音。

郭全毓建议,尽管根据理财产品合同,银行方面有权单方解约,但对涉及的客户应当做好解释工作,充分说明相关规定,否则会导致客户不满情绪激增,间接影响银行声誉。除了发布相关公告外,理财经理应与相关客户充分沟通,协助客户选购替代产品以承接提前到期的资金,从而降低客户流失的可能性。

石城川(右二)与他的创业团队。受访者供图

受“资管新规”“理财新规”和当前市场环境的影响,银行提前终止部分理财产品计划已成常态。近日,广发银行发布《关于薪意安享系列人民币理财计划提前终止的公告》表示,考虑市场情况,为保护投资者权益,于10月24日提前终止薪意安享E款1号、2号、3号,F款2号、3号,S款1号、2号、3号人民币理财计划。广发银行同时在公告中提到,根据产品说明书相关条款约定,理财投资本金及收益将于提前终止日后2个工作日内返还于客户理财账户中。

2015年大学毕业后,石城川在广州一家跨国企业任职软件工程师,薪水颇高。然而仅过了半年,石城川便辞职了。“我当时的工作在普通人看来已经比较幸运了,待遇也很不错,但我内心就是希望利用自己的所学,为听障群体做一些努力,所以后来我便辞职创业了。”

第一次“看见”别人说话

“上帝在关上一扇门时,同时也在打开一扇窗。”

9月27日,2020年国际聋人节当天,华西都市报、封面新闻记者通过微信对话了身在深圳的石城川。

其中,全国性银行净值化转型进度为57.37%,较上季度环比上升3.09个百分点;城商行净值化转型进度为62.39%,较上季度环比上升7.52个百分点;农村金融机构净值化转型进度为51.26%,较上季度环比增长9.21个百分点,增速相对较高。

在刘银平看来,银行理财净值化转型慢既有客观因素又有主观因素。从客观因素来看,过去银行理财期限错配问题严重,配置了大量长期非标资产,目前仍未到期,甚至在过渡期结束前也无法到期,需要进行另类处置;此外,净值型理财产品的估值相对复杂,银行要定期披露产品净值,对银行的投研能力、技术水平有更高的要求。从主观因素来看,投资者对净值型理财产品的接受程度较低,如果银行率先完成理财产品净值化转型,可能会造成部分客户流失,中小型银行可能出于这方面原因而延缓产品转型进度。

对于听障者来说,最大的梦想莫过于能同别人正常交流。石城川介绍,当时了解到最好的情况是恢复听力,但是受科技水平、医疗资源、经济条件的限制,失聪后能够恢复听力的人寥寥无几,“我有个朋友读的会计方面的专业,在校成绩超过平均水平,但毕业之后应聘过不少财务岗,都被以听障为由拒绝了,只能做一些体力活。”

华西都市报-封面新闻记者 李昕锋

2017年1月20日,“音书APP”正式上线。这个软件集成了语音识别功能,听障者可以通过文字“看见”声音,接听语音电话。“只要你有一台智能手机就可以使用。”

石城川说,他的首要目标就是先让中国800万听障人士能和健听人一样沟通、生活,进而服务全世界4.6亿听障人士。

将时间线拉长来看,银行强制提前停止部分理财产品的情况并非今年才出现,2019年11月末,光大银行停止“活期宝”理财服务。去年同月,交通银行停止办理该行沃德薪金定投组合产品,并提前终止沃德薪金定投组合产品协议。

多位银行从业人士也在接受北京商报记者采访时均表示,在净值化转型方面,最大的阻碍还是客户的接受问题,普遍来看,中老年客户群体对净值型理财产品接受程度较低,如何向客户解释到位,让客户接受理财产品转型的工作仍存在难度。

“银行提前终止产品的主要动机仍在于推进净值化转型。”普益标准研究员郭全毓指出,“其次是规范早期发行的净值型产品的运作方式,最后是逐渐压缩保本型理财产品存量直至退出。另外,由于新规要求理财产品净值化转型,并对非标资产的投资进行了约束,一些在早期发行且原存续期较长的旧产品,无法在过渡期结束时自动到期,届时将不符合监管要求,因此银行只能在适当的时间主动停止这类产品的运作”。

客户接受度、管理能力优化待提升

随后,石城川找到了当时在华南理工大学读研究生的陈国强和彭驷庆,几人一拍即合,开始动手做一个软件和硬件的原型。2016年春节后,“音书”项目正式投入研发,试图利用技术帮助听障人士和普通人更好地交流。

此外,四川省地质灾害指挥部办公室发布全省地质灾害气象风险预警,16日20时至17日20时,达州市宣汉县、开江县、大竹县为橙色预警,这是四川今年汛期首次发布橙色预警。

目前,四川省水利厅已于16日早派出3个由厅领导带队的工作组分赴降雨较大的达州、泸州、凉山等地督促指导当地防汛减灾工作。

净值化转型成提前终止“主动力”

第三方机构发布的数据也验证了这点,据普益标准监测数据显示,自2018年初至2020年10月20日,银行理财市场共有1618款产品提前终止运作,该部分产品有1523款是在“理财新规”发布之后终止的,占比高达94.13%,2020年以来提前终止运作的产品有785款,占比为48.52%。

他们的努力也得到了华南理工大学领导的重视,学校邀请他们入驻了华南理工大学的创业基地。就这样,石城川正式开始了创业。

来自普益标准最新监测数据,今年三季度,全市场商业银行净值型理财产品存续数量27237款,较二季度增加4159款,环比增长18.02%;存续规模估计为14.54万亿元,较二季度环比增长9.85%。净值化转型进度方面,今年三季度,全市场银行机构净值化转型进度为57.98%,较上季度环比上升4.16个百分点。

为让失聪者“看见声音”

石城川感叹道:“我还记得我第一次使用‘音书APP’和别人说话聊天后,激动得流下了眼泪。从小到大,我跟别人的沟通都是通过笔谈,对方写一句话,我写一句话。现在,我终于可以‘看见’对方说什么了。”

一位国有大行资管部门负责人也告诉北京商报记者,目前行内新发行的理财产品中已经没有保本理财产品,存量产品规模也在逐步压降,提前终止既是监管要求,也是行业发展趋势。

读大二时,在网上第一次看到AR眼镜的石城川,了解到科技能把虚拟图像投射到眼镜上后,便萌生了要将其结合语音识别技术,从而实现听障人士“看见”别人说的话的愿望。

不符合“资管新规”原则的产品退出大幕已经拉开,越来越多的净值型产品也出现在银行理财的“销售货架”上。“目前行内净值型理财产品的占比大概在60%左右。”一家股份制银行相关从业人士透露。